TOYA - bardzo solidny biznes. WSE:TOA

Zainteresowanie akcjami TOYA wzrosło po ogłoszeniu przez spółkę powrotu do polityki wypłacania dywidend. Kurs akcji wyraźnie ruszył i teraz znajduje się w bardzo ciekawym momencie. Marża brutto na poziomie 34,2% rowniez moze robic wrazenie. Niewątpliwie mamy do czynienia z bardzo solidnym biznesem.

Na początek rzut okiem na długoterminowe wykresy miesięczne i tygodniowe.

Wyraźnie widać linie oporów/wsparcia. Od przełomu 2019/2020 zaczyna się trend wzrostowy. Ciekawa jest formacja filiżanki z uszkiem rozpoczęta pod koniec 2018 roku. Przebicie ważnego oporu nastąpiło na przełomie kwietnia/maja 2021 r. Wydaje się, że kurs może powrócić do poziomu ok 8 pln, co może być dobrym punktem wejścia.

Analiza ilościowa.

Wskaźniki rentowności, utrzymujące się już od wielu lat, naprawde robia wrazenie. Warto również  zauważyć wzrost przychodów w ciągu 5 lat o ponad 2x. Sytuacja finansowa jest również bardzo dobra. Spółka od 2018 roku przeprowadziła znaczna redukcję długu calkowitego. Ciekawa informacja zawarta w ostatnim raporcie Q1-21 jest to, że wykorzystanie linii kredytowej jest zaledwie na poziomie ok 8%. Dzięki temu będzie dużo łatwiejsze zwiększanie wartości firmy i generowanie FCF.

Wycena.
Spójrzmy teraz na dwa, moim zdaniem bardzo ciekawe, parametry wyceny obrazujące, gdzie znajduje się teraz TOYA ze swoja wycena:
EV/EBIT:

C/WK na akcje:

Wygląda na to, że teraz jest dobry moment dla TOYA. Bardzo bycze zachowanie kursu na wykresach długoterminowych, fundamenty, jak i historyczna analiza wyceny pokazują, że potencjał do wzrostów jeszcze jest spory.